s Core Strategy
Die Basis für das Wertpapierdepot
Der Kern für das Wertpapierdepot
Der s Core Strategy ist ein nachhaltiger, gemischter Investmentfonds auf Einzeltitelbasis. Aufgrund der breiten Diversifikation in bzw. innerhalb der Asset Klassen Aktien (50-70 %), Unternehmensanleihen (20-50 %) und Gold (0-15 %) sowie des fundierten Investmentansatzes, kann der Fonds als Basis einer Vermögensanlage dienen. Das Aktiensegment besteht aus internationalen Qualitätsunternehmen. Der Rentenkuchen setzt sich überwiegend aus Unternehmensanleihen guter Bonität zusammen, wobei das Fondsmanagement Hochzinsanleihen, Fremdwährungsanleihen sowie Hybridanleihen beimischen kann. Gold kann via ETC strategisch beigemischt werden.
Bandbreiten
- Aktien: 50-70 %
- Anleihen: 20-50 %
- Gold: 0-15 %
Core-Satellite-Ansatz
Das Portfolio des s Core Strategy ist gut durchdacht und breit gestreut. Trotzdem sind nicht alle möglichen Anlageklassen im Fonds enthalten. Anlegerinnen und Anleger können je nach ihren persönlichen Vorlieben zusätzliche Satelliten-Investments wählen. Damit können sie bestimmte Schwerpunkte setzen.
Wirtschaftsgräben als Ausgangsbasis
Wir investieren nur in Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen. Ein Wettbewerbsvorteil schützt das Geschäftsmodell eines Unternehmens langfristig. Früher schützte ein Burg-Graben eine Burg vor Angreifern. Ein Wirtschafts-Graben sichert ein Unternehmen ähnlich vor Konkurrenz.
Wir prüfen jedes Unternehmen genau. Wir untersuchen, ob und wie stark der Wettbewerbsvorteil ist. Wir wählen Aktien und Anleihen nur von Unternehmen mit klaren Wettbewerbsvorteilen aus.
Beimischung Gold
Gold ist das älteste Zahlungsmittel der Welt. Viele Anleger vertrauen Gold deshalb sehr. Wissenschaftler haben untersucht, wie Gold bei der Geld-Anlage hilft. Gold kann in unsicheren Zeiten die Schwankungen bei einer breit gestreuten Geld-Anlage verringern. Das liegt daran, dass Anleger bei steigenden Risiken oft Geld aus anderen Anlagen abziehen. Sie investieren dieses Geld dann in Gold. Solche Risiken entstehen oft durch politische Ereignisse. Daher ist es sinnvoll, 10 Prozent des Geldes in Gold zu investieren. Wenn sich die Lage für Gold stark verschlechtert, kann man den Anteil auf Null senken.
"Im Aktiensegment setzen wir auf Unternehmen, welche aus unserer Sicht über tiefe Wirtschaftsgräben (= Wettbewerbsvorteile; "moats") verfügen. Diese Wettbewerbsvorteile können unterschiedlicher Natur sein - etwa ein ausgeprägter Netzwerkeffekt oder eine bestimmte high-end Technologie. Dadurch schaffen es die investierten Unternehmen, eine besonders aussichtsreiche Marktpositionierung inne zu haben und strukturell höhere Margen als die Mitbewerber zu erzielen."
Mag. Sebastian Mertl, CFA, Fondsmanager
"Qualitätsunternehmen sind nicht nur als Aktieninvestments interessant, sondern auch auf der Fremdkapitalseite. Als Unternehmen verfügen sie im Querschnitt naturgemäß über höhere Renditen als Staatsanleihen, bestechen jedoch aufgrund der soliden Geschäftsmodelle gleichzeitig durch gut kalkulierbare Ausfallswahrscheinlichkeiten. Dieses Setup ist für Anleiheinvestments unseres Erachtens attraktiv."
MMag. Thomas Zaunmayr, CIIA, Fondsmanager